⚠️ 如果市场是对的，这四家公司就不会存在

NVDA 饱受各种负面论调的不公对待……若非如此，如今股价本该早已冲向 240 美元。现在市场对 AI 的情绪其实有些过度摆动，但算力需求并没有减弱，很多时候只是情绪在压制估值。 TSLA 也同样遭到算法交易与情绪资金的反覆打压……若非如此，如今股价本该接近 600 美元。短期波动很大，但自动驾驶、机器人和 AI 的长期叙事并没有改变。 META 的 “Avocado” 项目以失败告终，即便投入巨额 AI 资金、工程师每周工作 80 小时，依然暴露出一些内部执行与文化问题。不过在 AI 基础设施上的投入，META 依然是最激进的玩家之一。 GOOGL 的价值其实被严重低估。核心搜索、YouTube 以及 Google Maps 在 AI 整合之后，都可能打开新的盈利模式。很多时候市场只看到短期竞争，却忽略了这些平台级资产的长期价值。

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